投资要点：美国证交会12月16日公布提案要求美国公司停止使用来自刚果的包括钽在内的矿石，标志着未来美国公司将只能从成本更高的其他国家进口钽矿，本周钽价上涨8.2%，成为今年涨幅最大金属品种。钽的下游主要是电子行业，钽精矿的价格走势和电子行业紧密相关，钽精矿价格从年初的36美元/磅已经上升到105美元/磅。

  东方钽业公司钽丝、钽粉的国际市场占有率达到60%和25%，有比较高的议价能力，可以享受到下游电子需求强劲带来的价格和毛利率上升。

  投资评级：我们预期公司2010-2012年EPS为0.36元、0.63元、0.74元。维持公司“买入”评级。  杨阳