投资要点：公司建立了较为完善的海外销售渠道，海外业务全面突破指日可待。国内ATM市场空间庞大。银行对ATM的采购量仍稳步增长，并且中国ATM渗透率仍较低，市场空间庞大。公司ATM销售于2007年进入高峰期，大量销售的ATM已经过免费维护期，预计维护收入的增长将在2010年起开始加速。并且，公司以银行现金处理业务为中心，延伸至清机、押运等服务业务，已经在2010年上半年实现盈利，目前已成为公司的战略重点。此外，一系列关于鼓励银行将非核心业务外包的政策为这一业务提供良好机遇。

  投资评级：预计公司2010、2011年EPS分别为1.4元、1.9元。我们看好公司自主机芯与海外市场突破所带来的投资价值提升，并上调评级至“买入”，给予六个月目标价67元。   杨阳