■齐鲁证券：

  国电南自(600268)

  投资要点：在初步实现对供用电的安全保障后，国内电网向高效化，智能化迈进已成为必然。根据国家电网对电网智能化三个阶段中的任务划分，可以清晰判明，数字电厂、数字变电站、智能一次设备、配用电端智能化将成为建设重点。国电南自联合中国西电打造业界最强一次设备智能化研制联盟将成为重点受益单位。

  投资评级：在强势管理团队领导和实施新的管理理念和业务结构下，我们预计公司经营业绩或将步入快速发展。2010-2012年每股收益将为0.53元、0.78元、1.17元。我们以2011年业绩预测的30倍PE±5%，22.23-24.57元作为目标股价区间，给予公司“买入”评级。      胡佳杰