■湘财证券：

  格林美(002340)

  电子废弃物处理龙头

  投资要点：公司7月11日发布公告称，投资1.2亿元建设武汉城市圈电子废弃物循环利用与资源化项目。此外，公司拟使用超募资金4900万元用于“年产500吨超细钴粉”的扩产项目，建设期为2年。自3月中旬以来，公司已连续成功签订了江西丰城项目、江苏无锡项目和武汉项目。在我国电子废弃物处理企业普遍仅限于当地经营，处于“地头蛇”式发展的背景下，公司的异地扩张能力之强，速度之快令人惊叹。

  投资评级：目前公司电子废弃物处理业务已覆盖到深圳、江西、无锡、湖北的荆门和武汉等5个省市，根据我们测算的电子废弃物设计处理能力已达23万吨左右，全部达产后将增厚公司业绩2.99-3.45元。据测算，公司2010-2012年EPS(按除权后计算)分别为0.98元、1.66元和2.27元。我们继续维持对公司的“买入”评级。

  ■东方证券：

  星辉车模(300043)

  主业是增长引擎

  投资要点：上半年公司业绩增长小幅超我们前期预期，产品结构改善是盈利增长的主要原因。我们认为公司业绩增长的主因与产品结构中，车模产品占比提升，且车模产品中较大号模型占比提高有关，由于车模且大号模型毛利率较高，因此产品结构改善对公司盈利提高有正面推动作用。

  投资评级：公司内销渠道建设渐入佳境，公司产品已经进入全国各大城市的百货、超市等渠道，内销网络的建设为公司2011年募集资金项目产能达产提供了畅通的需求保障。展望未来2年，公司销量将保持大幅增长，我们继续看好公司采用他人商誉为自身产品服务的独特盈利模式，维持公司2010、2011和2012年EPS预测为1.19、1.53和2.80元，维持目标价格67元。    胡佳杰