昨日期指表现弱于现货指数，9：45左右，沪深300指数开始大幅反弹，期指也震荡上扬，但上涨幅度始终不及沪深300，IF1007K线图拉出长长的上影线，盘中突破20日均线之后又迅速掉头向下。值得注意的是，随着IF1007合约本周五进行交割，成交量从32.8万手下降至28.9万手，持仓已经连续3个交易日减少，昨日持仓量减少1235手至1.96万手。

  截至收盘，IF1007报收2660.6点，较沪深300现货指数贴水15.62点，IF1008合约报2674.6点，贴水1.62点，这已是期指连续四个交易日出现贴水，其中，7、8月近月合约同时出现贴水现象，为期指上市来首次。多数分析师认为，贴水是弱势中的正常表现。

  不过一期指投资者告诉记者称，期指市场连续出现贴水，是与现货市场分红有关。通常来说，股指期货的标的指数不考虑分红，因此，在预期股指期货到期前成份股有大规模分红时，股指期货成交价通常低于股票指数，也就是贴水，2009年A股上市公司大部分净利润增长超过同期，选择分红的公司也较多，而年中往往是除息除权的高峰期，因此他预测，7、8、9连续三个月，期指都将处于长期贴水状态。

  而在会员持仓上，前20名会员多单累计减少549手，空单累计减少490手，这也是一周以来多单减幅首次超过空单，来冠华期货分析员郭伟

  俊认为，这鲜明地体现了市场对后市的谨慎态度，目前20天线是短线期指运行的中轴，若本周内期指始终无法攻克该阻力位，久盘必跌仍将是市场各方的合理选择。  记者陈春雨