■湘财证券：

  赣粤高速（600269）

  投资要点：公司现有558公里收费公路带来的收入未来3年料将保持10%左右的复合增速，在无大修的情况下毛利仍有提升空间。公司战略投资江西省内两大核电项目：彭泽和万安烟家山核电项目。两项目设计装机容量合计1000万千瓦，而公司拥有权益的将超过200万千瓦。预计2016年左右核电投资回报可增厚公司EPS0.37元，远期即2018年后可增厚0.74元。

  投资评级：相对可持续发展能力和盈利水平提升，目前估值偏低。赣粤高速目前2010年动态市盈率仅为9.58倍，相比公司不断增强的可持续发展能力和不断提高的盈利水平，估值明显偏低，首次给予“买入”评级，目标价9元，即相对当前股价有55%的上升空间。  胡佳杰