■国金证券：

  宇通客车（600066）

  投资要点：公司于7月8日发布公告，预计半年业绩同比增长50%以上，预计上半年公司EPS将在0.555元以上。公司自2010年初以来产销状况一直维持在较好的水平，1-6月客车销量累计同比增长49.49%。2010年也是公司在研发、生产、销售上同竞争对手拉开差距的一年。此外，2010年上半年汽车各子行业均处在很高的景气水平上，但客车子行业“防御性”的特点使其高景气度更具含金量。

  投资评级：公司本身经营稳健，现金管理能力强，分红比例高（按目前的股价水平计算，股息率达6.27%）等特点也使其在目前的市场环境下更具投资价值。我们维持对宇通客车2010-2012年EPS1.291元、1.486元和1.703元的预测，维持“买入”评级。         胡佳杰