4月16日，美国证监会正式向高盛公司提起民事诉讼，称其在2007年发行一组衍生品时，没有透露一家华尔街对冲基金进行“做空”交易的事实，这为投资者带来最多10亿美元损失。

  4月16日，美国证监会正式向高盛公司提起民事诉讼，称其在2007年发行一组衍生品时，没有透露一家华尔街对冲基金进行“做空”交易的事实，这为投资者带来最多10亿美元损失。SEC因此起诉高盛公司和该产品的主要负责人高盛副总裁布雷斯·托雷。

  消息一出，高盛公司股价在半个小时内狂泻10%，并带动金融股全线下挫。权威分析人士认为，SEC此举不但令高盛声誉严重受创，更令外界对近年来投资银行在业务中存在利益冲突的怀疑进一步升温。而作为第一起针对投行由房地产市场泡沫破灭而渔利的案件，SEC起诉的时机可能影响美国金融监管改革立法的进程。

  SEC：高盛就是这样欺诈的

  SEC于4月16日上午在官方网站上发布消息称，高盛公司在2007年4月发行合成抵押债务债券“ABACUS2007-AC1”时，没有披露对冲基金保尔森公司对该产品基于的住宅类按揭贷款支持证券做出了“空头”交易。

  “虽然高盛设计的产品是新的且相当复杂，但其中的欺诈和利益冲突却古老而简单。高盛错误地允许一家正在看空相关按揭贷款支持证券的机构，对这项产品施加巨大影响力，却告诉投资者这些证券是由一家‘独立、客观’的第三方来挑选的。”SEC执法部门主任库萨米在公告中称。

  高盛债券发行说明书显示，挑选按揭资产支持证券构成资产组合的是ACA公司，它没能披露保尔森公司正在购买针对这些证券的一组信用违约掉期合同（CDS）。若债务人违约，保尔森公司将因持有CDS而获得保险公司赔偿从而获益。SEC认为，没有在债券发行文件中提到的对冲基金保尔森公司向高盛支付了相关费用来构建和营销ABACUS。

  德意志银行，下一个被起诉？

  “其实市场一直都有疑虑，就是华尔街投行在很多产品设计上不够透明，而且对投资者发售的产品与自身利益存在交叉问题。这次SEC正式提起诉讼，显然其手中已经掌握充分证据，而且起诉书中言辞凿凿，也是美国监管当局第一次正式介入此类案件。”一位香港投行人士对记者表示。

  海外舆论分析认为，该案将在金融体系内引发连串反应。“既然高盛在

  房贷CDO产品上欺诈客户，那么在其他产品上会不会也存在类似的问题？此次涉案金额10亿美元，对高盛是小问题，但会不会引发遍布全球客户大规模诉讼？他们下次看高盛介绍的产品时，会更小心了。”前述投行人士分析称。

  “目前大家都在猜下一个会被SEC起诉的是谁？压力最大的应该是德意志银行，这是保尔森在新书中提到的除高盛之外的唯一交易对手。”前述香港投行人士表示。

  据《南方都市报》